Пусть E(x) – эффективность портфеля (доходность), r(x) – риск портфеля, где x = (x₁ … x_n) – доли ценных бумаг в портфеле, S – допустимое множество решений задачи. Тогда задача оптимизации портфеля ценных бумаг выглядит следующим образом: